Une lettre de M-Ventures aux praticiens de la crypto : un guide de survie en hiver

Lors de la récente conférence Token2049, les investisseurs, les fondateurs et les médias de chaîne de blocs L’industrie s’est réunie à Singapour pour la conférence principale ainsi que plus de 100 événements connexes répartis sur la semaine. lors de son événement, Échange MEXC Officiellement annoncé qu’il a été officiellement renommé M-Ventures Fund en tant que nouvelle sous-marque du groupe MEXC.

Les acteurs de l’industrie de la crypto-monnaie ont été exposés dans des mots à la mode comme Metaverse et WEB3, comme s’ils étaient une accalmie temporaire dans ce monde brisé, masquant les défis de la maladie, de l’inflation, de la géopolitique et de la stagnation économique.

Deux mondes différents sur le marché des crypto-monnaies

Mis à part les événements de l’industrie de la cryptographie, voyons ce qui se passe en ce moment Crypto-monnaie Marchés :

Selon les statistiques, la moyenne des fonds divulgués levés sur le marché primaire a décuplé depuis le deuxième trimestre de cette année, passant de dizaines de millions à quelques millions ; Le nombre de projets de collecte de fonds divulgués a presque diminué de moitié au troisième trimestre, tandis que la capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie est tombée à moins de 1 000 milliards de dollars, contre un sommet historique de 3 000 milliards de dollars l’année dernière. La tendance baissière du marché secondaire ne montre aucun signe de ralentissement.

Dans le même temps, la plupart des investisseurs institutionnels de Token2049 sont plus prudents dans leurs investissements, préférant des stratégies telles que la réduction du nombre de leurs investissements et l’élévation de leurs normes pour contrôler le taux de paris gagnants. Certains fonds commencent même à s’inquiéter du retour sur investissement cette année. C’est le contexte que nous souhaitons transmettre aux praticiens de l’industrie par le biais de cette lettre.

Après plus de deux rondes de l’industrie, nous avons quelques opinions que nous aimerions partager avec nos collègues participants de l’industrie :

Sacrifier l’évaluation ou renoncer au prochain cycle de financement ?

Lorsque le marché est en baisse, le marché secondaire a tendance à baisser plus rapidement. Lorsque le marché secondaire est inactif depuis environ un an, le marché primaire tend à s’aligner. Comme les actions et les obligations, lorsque les obligations tombent suffisamment bas, les hedge funds alloueront un plus grand pourcentage d’obligations.

Il en va de même pour les marchés primaire et secondaire des crypto-monnaies. Lorsque les investisseurs institutionnels estiment que la valorisation du marché primaire est déraisonnable ou que les actifs secondaires sont suffisamment sous-évalués, les fonds commencent à acheter Bitcoin Et le Ethereum, ce qui est assez bon marché. À notre connaissance, certains fonds ont déjà commencé à agir de cette manière, et les projets devraient raisonnablement revoir leur évaluation proposée et réduire les attentes concernant les futures levées de fonds.

Les industries tournent généralement tous les 3-4 ans, et l’industrie de la crypto-monnaie devient de plus en plus cyclique. Aux équipes qui ont terminé les rondes de financement : Félicitations, vous pouvez procéder à votre planification du contrôle des coûts. Lors des cycles de financement récemment achevés, de plus en plus de discussions ont eu lieu sur les taux de combustion et les feuilles de route, en particulier la rapidité avec laquelle l’argent est dépensé et si cela justifie une feuille de route de développement de projet plus sensée.

Un grand nombre de premiers projets n’avaient en fait aucun flux de trésorerie ou leur jeton d’origine n’était pas encore entré dans la circulation secondaire. Ces équipes doivent planifier le cycle des dépenses en capital, qui comprend la création d’un plan sur deux ans et la détention de réserves de trésorerie qui dureront au moins un an.

Vous ne pouvez obtenir qu’une seule chance de lever des fonds dans un marché baissier. Par conséquent, avant que le projet ne dispose de suffisamment de données ou de produits impressionnants, assurez-vous du fonctionnement durable de l’équipe et de la justesse de ses dépenses. Au cours des deux derniers cycles, beaucoup d’excellentes équipes sont tombées avant la course haussière, ce qui est vraiment dommage.

Équilibre entre gestion d’une communauté WEB3 et incitations économiques

Le développement rapide de l’industrie de la crypto-monnaie a attiré un grand nombre de géants de l’industrie WEB2 pour participer à la construction de WEB3, dont beaucoup sont des équipes chevronnées avec des applications de premier ordre. Cependant, WEB3 n’est pas une nouvelle sous-catégorie de WEB2, mais un marché complètement différent avec une culture communautaire unique.

Pour donner un exemple simple, les praticiens typiques de WEB2 sont les consommateurs et les fournisseurs de services, où les consommateurs paient et testent les services, sans droit de partage ni de propriété des projets. Les données d’actifs dans WEB3 sont ouvertes et transparentes onchiennes ; En revanche, dans le monde WEB2, les consommateurs externes de la boîte noire ne peuvent pas du tout voir la situation interne.

WEB3 Il a des origines symboliques ou NFT actifs, et les utilisateurs ont le droit de chiffrer les données. La culture et la gouvernance de la communauté crypto sont des liens très importants qui déterminent le succès ou l’échec d’un projet – un sens de l’implication de la communauté détermine l’avenir du projet.

Il y a aussi un credo écologique dans la communauté WEB3, avec une culture sociétale et patrimoniale exemplaire. La gouvernance de la communauté crypto et cette culture de marché la rendent très différente du monde du WEB2.

De plus, les incitations symboliques et la gouvernance communautaire sont des voies uniques et incontournables dans l’industrie WEB3. Il est fortement recommandé que les aspirants WEB2 qui se préparent à leur effort WEB3 doivent d’abord comprendre et assimiler ces deux aspects différents de l’industrie afin que leur projet puisse être largement soutenu avant qu’il ne devienne disponible en ligne. Avoir le soutien d’un grand nombre de communautés garantira que la communauté crypto accompagnera toujours le développement du projet.

Utilisez vos forces pour contrer les faiblesses de votre adversaire, choisissez le chemin le plus approprié mais pas le chemin le plus populaire

Il existe une référence chinoise aux courses hippiques en Tian Ji (Utilisez vos forces pour contrer les faiblesses de votre adversaire), qui se transmet depuis l’Antiquité, conseil aux pratiquants : si la piste est déjà populaire, ne la choisissez que si votre propre équipe a un net avantage dans cette piste; Il n’est pas recommandé de choisir un chemin mouvementé. Le chemin occupé est lié à l’échec de la plupart des projets internes, au gaspillage excessif de ressources et à la surchauffe. Cela montre également que les opportunités potentielles dans l’industrie diminuent progressivement.

Certaines des pistes, telles que le métaverse, GameFi, l’analyse de données, etc., sont déjà très populaires, et vous devez être très prudent avant d’entrer. D’autre part, le fonds sera également soumis à une gestion de portefeuille et contrôlera strictement la proportion du portefeuille d’investissement dans diverses pistes (sauf s’il est destiné à un fonds de suivi, dont beaucoup, en général, ne sont pas à long terme ). Il est recommandé aux praticiens de l’industrie d’essayer d’innover sur différentes voies ou de choisir de faire plus de recherches sur certaines voies qui ne sont pas encore populaires mais qui ont un potentiel suffisant. Après tout, la cadence des projets dans un marché baissier sera généralement plus longue et plus lente.

La persévérance est la clé du succès

Bien que le marché actuel soit plein d’incertitudes et de déclin, l’important est que les fondamentaux généraux de l’industrie s’avèrent bons, Pièce de reineIl a publiquement introduit le passage de l’ETF à terme Bitcoin, à l’utilisation généralisée des stablecoins et à l’accélération de divers pays pour promouvoir la monnaie numérique. La valeur technique de la blockchain est de plus en plus découverte et reconnue par la communauté. En ce qui concerne l’avenir, le marché est toujours cyclique car l’aube est toujours suivie de la nuit.

Plusieurs grands projets ont vu le jour lors d’un marché baissier, et Alpha avec le plus gros investissement industriel provient également d’investissements fixes en hivers froids. Les projets qui continuent de se construire et de survivre pendant un marché baissier gagnent souvent plus de valeur marchande dans un marché haussier.

5 courtes suggestions pour les praticiens et les entrepreneurs en hiver froid :

1. Résolvez les problèmes rencontrés par l’environnement actuel ou découvrez comment améliorer l’environnement actuel.

2. Renseignez-vous sur les besoins de la communauté crypto et comment les résoudre, et ne les imaginez pas.

3. Pratiquez la persévérance et le contrôle des coûts.

4. Intégration dans la communauté et acceptation de la diversité de la communauté crypto.

5. Choisissez le chemin qui vous convient le mieux, pas le plus populaire.

Si vous êtes très confiant dans votre projet et que vous souhaitez rejoindre l’industrie WEB3 et travailler ensemble pour faire progresser l’industrie de la cryptographie, veuillez nous contacter à M-Ventures. Nous avons une riche expérience de l’industrie avec plus de deux séries de cours. Nous fournissons un soutien financier, donnons des suggestions pertinentes, aidons les clients à organiser leur plan de développement, élaborons avec eux une conception économique, fournissons un soutien aux ressources en amont et en aval liées à l’industrie, et même fournissons une assistance pour terminer le prochain cycle de financement et la sortie future du projet. M-ventures accompagnera les praticiens tout au long de cette tournée du marché baissier et travaillera ensemble pour bâtir l’industrie.

À propos de M-Ventures

M-Ventures est un fonds complet du groupe MEXC, engagé à favoriser les innovations dans l’espace de la crypto-monnaie par le biais d’investissements stratégiques, de fusions et acquisitions, de FOF et d’incubation de projets. M-Ventures adhère au concept “Explorer les opportunités et grandir ensemble” en partageant pleinement les fonds et en fournissant un soutien solide aux projets. L’équipe couvre les États-Unis, Singapour, la RAS de Hong Kong et d’autres régions du monde, avec des investissements allant jusqu’à 100 millions de dollars d’actifs sous gestion et plus de 300 portefeuilles d’investissement.

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