Qu’est-ce que c’est et comment ça marche ?

Pendant longtemps, le capital-risque a dominé le financement des startups, mais cela change lentement. Bien que l’industrie de la crypto-monnaie en soit encore à ses balbutiements, une nouvelle approche de la finance prend racine grâce à ce nouveau monde. Les DAO d’investissement permettent à quiconque d’investir dans des projets de cryptographie et de récolter les bénéfices potentiels.

Lisez la suite pour en savoir plus sur les DAO d’investissement et s’il est logique ou non de rejoindre l’un d’entre eux.

Que sont les DAO ?

organisation autonome décentraliséeDAO) est essentiellement une entreprise régie par des contrats intelligents.

Les membres du DAO discutent des propositions et prennent des décisions, qui sont ensuite mises en œuvre à l’aide de contrats intelligents. Un DAO peut fonctionner sans intervention humaine et fonctionner sans interruption grâce à sa couche de base blockchain. Cela indique que même si les membres du DAO perdent tout intérêt ou quittent l’organisation, le cadre de gouvernance persistera dans la blockchain.

Les DAO prennent généralement des décisions par le biais de procédures de vote en utilisant des jetons de gouvernance détenus par leurs membres. Plus un utilisateur possède de jetons de gouvernance, plus son influence est grande.

Certains DAO permettent à tout membre de proposer, tandis que d’autres exigent que les membres reçoivent un certain nombre de jetons de gouvernance, garantissant qu’ils ont une apparence dans le jeu.

Qu’est-ce que l’investissement DAO ?

L’idée derrière l’investissement DAO est de collecter des fonds auprès de ses membres et de les investir au nom des membres dans divers projets. Les projets peuvent aller des sociétés de cryptographie aux actifs numériques tels que les NFT.

DAO Investments fonctionne généralement selon un ensemble de principes. Les investissements sont guidés par cet ensemble de principes à l’aide d’un mécanisme proposé. Par exemple, un DAO peut être conçu pour investir dans des secteurs industriels spécifiques, tels que DeFi ou les protocoles GameFi.

Les utilisateurs, qui possèdent des DAO, peuvent soumettre des suggestions sur divers problèmes. Comme indiqué dans la section précédente, certains DAO limiteront le nombre de membres pouvant voter ou exigeront de détenir un nombre minimum de jetons de gouvernance de vote. Cela est parfois fait pour éviter le spam ou pour s’assurer que les membres qui ont un intérêt élevé dans le DAO reçoivent les décisions d’investissement.

Une fois qu’une proposition est soumise, les membres du DAO peuvent soit participer à leurs jetons, soit utiliser un mécanisme d’instantané pour exercer leur droit de vote. En mettant des jetons pour voter, les électeurs encourent une redevance à la chaîne. Avec certaines blockchains, par exemple, Ethereum, cela peut être très coûteux, c’est pourquoi certains DAO procèdent à leur vote en utilisant ce qu’on appelle un instantané.

Snapshot est un type de système de vote décentralisé hébergé sur IPFS, une solution de stockage décentralisée. Les DAO sont autorisés à avoir des membres votants sans avoir à payer de frais de chaîne. En outre, cette méthode est utile pour empêcher les utilisateurs d’influencer le vote en obtenant plus de jetons simplement en affichant la suggestion. Une fois le vote terminé, les résultats finaux sont exécutés en chaîne à l’aide de contrats intelligents.

Les bénéfices des DAO d’investissement sont distribués via le largage des jetons de gouvernance des utilisateurs ou via un mécanisme de jalonnement. Les utilisateurs qui commentent leurs jetons de gouvernance obtiennent une part des bénéfices proportionnelle à leur part des jetons.

Les membres de DAO Investing participent généralement aux chaînes Discord et Telegram pour aider à organiser et à gérer leurs communautés.

Capital-risque traditionnel vs DAO.

Il existe de nombreux avantages et inconvénients lorsque l’on compare côte à côte le capital-risque et les DAO d’investissement. Voici un tableau montrant la clé Différences entre le capital-risque traditionnel et les DAO d’investissement.

capital-risque traditionnel Investissement des DAO
complet En raison du montant du capital impliqué et du risque de la classe d’actifs, le capital-risque est principalement viable pour les investisseurs chevronnés. Les DAO peuvent être codés pour permettre aux investisseurs de faire des contributions plus petites et sont ouverts à recevoir des investissements du monde entier. Cependant, le risque reste élevé.
Risque de liquidité L’un des principaux défis du capital-risque traditionnel est qu’il s’agit d’une classe d’actifs illiquides, le capital investi dans ces fonds étant immobilisé pendant des années, pas avant que le fonds de capital-risque ne quitte un projet particulier. Les DAO pour l’investissement peuvent offrir un jeton qui tire sa valeur du panier d’actifs cryptographiques sous-jacents. À tout moment, un investisseur devrait pouvoir liquider ces jetons sur un échange de crypto-monnaie.
jugement Les fonds de capital-risque prennent des décisions d’investissement par l’intermédiaire d’un comité d’investissement composé d’un petit groupe de personnes. Il s’agit d’un système de gouvernement hautement centralisé. Les DAO ont un système de gestion décentralisé, où les membres peuvent voter sur les propositions d’investissement en fonction du nombre de jetons qu’ils possèdent.
climat organisationnel Les risques réglementaires associés aux devises de capital-risque sont faibles car elles opèrent généralement dans le monde structuré de la finance traditionnelle et ont des exigences strictes en matière d’investissements. Il existe un risque réglementaire plus élevé pour les DAO car ils investissent dans des projets dans une industrie assez naissante. Il y a peu de surveillance réglementaire dans ce nouveau domaine.
exigences de capital L’investissement initial requis pour investir dans un fonds de capital-risque est assez important et la plupart des investisseurs sont soit des sociétés de capitaux propres, soit des investisseurs institutionnels. Les DAO n’ont pas d’exigences élevées en capital et permettent à tout investisseur de détail de faire de petites contributions.

Types d’investissement des DAO

Un aperçu détaillé des trois principaux types de DAO peut nous aider à comprendre leur potentiel. Ils comprennent les fonds DAO VC, les DAO syndiqués et les DAO de service.

Fonds DAO VC .

une Fonds DAO VC . Il s’agit d’un DAO de deuxième génération qui met en place un fonds sœur de capital-risque offshore pour accroître la diffusion des investissements dans DAO. Avec l’aide d’un fonds de capital-risque offshore, un investissement DAO peut attirer plus de membres, ainsi que lever des fonds extérieurs en utilisant le soutien de commanditaires (LP). De plus, ce modèle garantit la conformité légale et réglementaire et la bonne exécution des contrats.

Semblable au capital-risque traditionnel, un fonds de capital-risque offshore DAO VC facturera des frais de gestion ainsi qu’un bonus DAO sur une partie importante des bénéfices. Les partenaires généraux du Trésor seront récompensés par des incitations basées sur la performance du DAO VC Fund, qui est alignée sur leur adhésion au DAO.

Un avantage important de ce type de DAO est son processus de prise de décision rapide. Le DAO confie le processus décisionnel d’investissement aux associés commandités, qui ont le temps et l’expérience nécessaires pour enquêter de manière adéquate sur toutes les propositions.

DAO . Guilde

La DAO . Guilde Le modèle fonctionne en demandant au DAO parent de proposer différents DAO enfants pour chaque investissement. Au total, les membres du DAO d’origine peuvent rejoindre les DAO subsidiaires et participer à chaque investissement.

Les DAO syndicaux limitent généralement le nombre de membres des DAO subsidiaires à 99. De cette façon, les DAO subsidiaires agissent comme des clubs d’investissement et reçoivent tous les rendements associés aux investissements individuels. Cependant, la DAO mère facturera des frais pour faciliter le processus d’approvisionnement ainsi que pour effectuer une diligence raisonnable en matière d’investissement.

DAO .Services

DAO . Services Utilisez une approche communautaire pour investir en n’investissant pas directement dans des projets. Au lieu de cela, ils fournissent les conseils et l’infrastructure nécessaires aux investisseurs intéressés. Les services DAO ont généralement un groupe diversifié de membres DAO possédant des compétences techniques et une expérience en investissement. Ces membres peuvent offrir leurs services aux fonds communs de placement en échange d’une participation au capital ou d’une commission de service fixe.

Les DAO pour le service offrent des incitations à ceux qui soutiennent les fonds communs de placement pour les clients, tout en conservant une certaine partie des frais perçus au Trésor public.

Principaux DAO d’investissement

Les DAO d’investissement permettent aux investisseurs de collaborer ensemble et de co-investir dans des projets de cryptographie. Voici une liste des meilleurs DAO dans lesquels investir.

BitDAO

BitDAO est un DAO qui vise à construire une économie de jetons décentralisée et à soutenir un large éventail de projets de cryptographie, y compris DeFi, NFT, et plus. Le soutien prend la forme de facilitation de la recherche et du développement, de fourniture de liquidités et d’investissements directs. BitDAO a l’intention de s’associer à des startups via des échanges de jetons, ce qui permet à la trésorerie de BitDAO d’accumuler un portefeuille des meilleurs actifs cryptographiques.

BitDAO a son propre jeton de gouvernance qui utilise la bande BIT. Au 10 novembre 2022, la capitalisation boursière totale de BitDAO était de 722 743 488,06 $.

DAOventures

DAOventures Il s’agit d’un protocole d’investissement multi-chaînes pour les gestionnaires de fonds et les investisseurs en crypto-monnaie. DAO se concentre sur l’exposition des investisseurs à un large éventail d’actifs Web3, y compris DeFi, Metaverses et NFT.

DAOventures propose différents types de produits pour les investisseurs, ce qui leur permet d’en tirer des bénéfices Culture de rendementinvestir dans des actions FAANG, ainsi que dans des jetons métavers.

DAOventures a un jeton de gouvernance qui utilise une bande DVD. Au 10 novembre 2022, DAOventures avait une capitalisation boursière totale de 106 580,46 $.

DAO.vc

DAO.vc Il se concentre sur la création d’un marché organisé pour les startups cryptographiques que les investisseurs peuvent financer. DAO.vc fournit un écosystème dynamique pour les investisseurs, avec un incubateur de startups, un pool communautaire de jetons, un service de financement participatif et une place de marché pour les indépendants et les chasseurs de têtes. Les investisseurs peuvent financer le portefeuille d’une startup via le pool communautaire tokenisé.

DAO.vc contient un jeton de gouvernance qui utilise la bande DAOVC.

Syndicat

Syndicat Il est basé sur le sous-modèle DAO qui permet aux utilisateurs de créer des clubs d’investissement ainsi que des entités juridiques pour leurs clubs d’investissement. Chaque club d’investissement Syndicate est alimenté par les jetons backend ERC20, qui peuvent être entièrement configurés avec des outils DAO, des outils de gestion de communauté, etc.

De plus, les clubs d’investissement syndiqués peuvent investir dans une gamme d’actifs cryptographiques et d’actions de startups hors chaîne. Tous les investissements de la série sont affichés en temps réel sur le tableau de bord du club d’investissement.

Il est important de noter que Syndicate est toujours en mode de test bêta.

Opportunités et risques d’investissement des DAO

La principale opportunité offerte par les DAO pour l’investissement est de coordonner le capital entre de grands groupes de personnes. De plus, les DAO d’investissement permettent à leurs membres d’utiliser leurs réseaux pour développer une variété de transactions de pré-investissement, qu’ils peuvent exploiter après avoir investi pour mieux soutenir les sociétés en portefeuille.

Cela dit, investir dans les DAO comporte des risques spécifiques qui lui sont associés. Ceux-ci inclus:

  • Mauvaises décisions d’investissement : DAO Investing peut perdre de l’argent après avoir investi dans des projets à rendement négatif.
  • Échec du contrat intelligent : Les contrats intelligents DAO peuvent échouer en raison de mauvais acteurs exploitant une mauvaise ligne de code qui leur permet de pirater le protocole et de voler les fonds des utilisateurs.
  • mauvaise gestion : Les DAO d’investissement doivent bien gérer leur trésorerie, sinon toute mauvaise conduite ou incompétence des membres pourrait entraîner le déclin du fonds.

Devriez-vous investir votre argent dans DAO Investment ?

Investir votre argent dans des DAO peut être avantageux si vous cherchez à accéder à un large éventail d’actifs cryptographiques et de projets pour diversifier votre portefeuille d’investissement cryptographique.

Les DAO d’investissement vous permettent également de prendre des décisions grâce à la propriété de jetons de gouvernance, ce qui signifie que vous pouvez avoir votre mot à dire sur la façon dont votre argent est investi.

Cependant, il est important de se rappeler que les jetons de gouvernance DAO sont risqués et que leur valeur peut fluctuer considérablement. Par conséquent, vous ne devriez investir que dans ce qu’ils peuvent se permettre de perdre.

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