Les hivers de la crypto sont durs : voici cinq conseils essentiels pour y survivre

La crypto-monnaie est actuellement prise dans l’un des marchés baissiers les plus brutaux de ses 13 ans d’histoire. Voici nos meilleurs conseils de survie pour les investisseurs qui cherchent à naviguer sur le marché et à en sortir plus forts une fois le ciel dégagé.

prises principales

  • Les marchés baissiers sont l’endroit où l’argent est gagné, donc rester actif et rester connecté est essentiel pour réussir dans la crypto-monnaie.
  • La pensée de second ordre et la valeur attendue sont deux modèles mentaux essentiels à utiliser lors de la préparation de la prochaine étape.
  • Les marchés baissiers peuvent durer des années et les prix des crypto-actifs peuvent tomber en dessous des attentes de tout le monde, la patience est donc essentielle pour survivre à l’hiver crypto.

Ce fut une année difficile pour les investisseurs en crypto-monnaie. Après un rallye prolongé du marché qui a vu la capitalisation boursière mondiale de la crypto-monnaie grimper à 3 billions de dollars fin 2021, d’autres actifs numériques ont été touchés par des turbulences macroéconomiques, entraînant une baisse qui a chassé de nombreux nouveaux utilisateurs de crypto-monnaie l’année dernière. L’espace vaut aujourd’hui un peu moins de 1 000 milliards de dollars, Bitcoin et les deux se négociant en hausse de plus de 70 % par rapport à leurs sommets historiques.

Mais alors que cette année a mis à l’épreuve même les adeptes les plus ardents de la crypto-monnaie, les premiers utilisateurs se sont habitués à des fluctuations extrêmes dans les deux sens. La crypto explose historiquement environ tous les quatre ans à mesure que de nouveaux entrants découvrent la technologie et le battage médiatique, mais elle a toujours subi de graves accidents après que l’euphorie du marché ait atteint son apogée. Ces ralentissements sont connus sous le nom de phases «d’hiver crypto», qui se caractérisent par une baisse significative de l’activité et de l’intérêt du marché, des biais de projets et des ventes agressives. Bien que quelques fans de crypto-monnaie accueillent favorablement les marchés baissiers, ils peuvent offrir une excellente opportunité de reprise et de trading avant le prochain cycle de marché. Dans cette fonctionnalité, nous partageons nos cinq meilleurs conseils pour survivre à l’hiver actuel des crypto-monnaies. Ceux qui les suivent devraient être bien placés pour prospérer une fois que la crypto trouvera son élan.

Accroche-toi à l’hiver codé

Bien que l’hiver de la crypto-monnaie puisse être difficile, il est important de se rappeler que les marchés baissiers sont en fait l’endroit où de nombreuses personnes créent une véritable richesse. Ceci est particulièrement vrai en cryptographie pour deux raisons.

Premièrement, les projets qui manquent de fondamentaux, d’adéquation produit-marché ou de gadgets purs et simples sont abandonnés pendant les marchés baissiers. Dans le même temps, l’espace déplace son attention de l’action des prix, du marketing et du battage médiatique vers le développement des produits et des affaires. Certains des principaux projets cryptographiques actuels, tels que la crypto-monnaie, ont été créés et lancés lors de marchés baissiers. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde, a été lancée au milieu du marché baissier du Bitcoin en 2015 et s’est échangée en dessous de 10 dollars jusqu’au cycle haussier de 2017. Ethereum a culminé à 1 430 dollars à la fin de ce cycle en janvier 2018, ce qui a entraîné des rendements impressionnants. investisseurs.

Cela nous amène à la deuxième raison pour laquelle rester dans les environs est essentiel pour survivre à l’hiver des crypto-monnaies et prospérer au cours du prochain cycle. De nombreuses crypto-monnaies légitimes sont classées à tort comme des schémas de Ponzi alors qu’elles sont des actifs de “plus grande arnaque”. En finance, la théorie du plus grand imbécile suggère que les investisseurs peuvent parfois gagner de l’argent sur des actifs “surévalués” en les vendant à quelqu’un (“l’imbécile”) à un prix plus élevé plus tard. Exacerbé par la mentalité grégaire, ce phénomène psychologique a conduit à des bulles économiques suivies de corrections massives. Alors que tous les marchés y sont soumis, les actifs cryptographiques sont particulièrement vulnérables, ce qui souligne l’importance d’être précoce.

Être au début de la cryptographie signifie rester impliqué, apprendre et analyser le marché lorsque l’industrie est dans un cycle baissier. Certains des investisseurs les plus prospères de la course haussière de 2017 étaient ceux qui ont enduré le marché baissier de 2014 à 2016. De même, bon nombre de ceux qui ont commis un meurtre en 2021 ont enduré la récession exténuante de 2018 à 2019. Surtout, Turning est le plus critique facteur de succès lorsque le marché tourne.

Repensez votre thèse

Perdre de l’argent n’est jamais amusant, mais cela peut être un excellent professeur. L’hiver crypto est une excellente occasion pour les investisseurs de réévaluer leur thèse d’investissement, de réfléchir aux erreurs qu’ils ont commises au cours du dernier cycle et de se préparer au suivant.

Une baisse de 70 % pour un actif ou une classe d’actifs entière par rapport à un niveau record pourrait signifier différentes choses. Par exemple, une baisse importante du portefeuille d’un investisseur pourrait signifier que le marché a invalidé sa thèse d’investissement, ce qui signifie qu’il doit repenser son approche et reconstruire son portefeuille pour mieux refléter la nouvelle réalité. Si tel est le cas, il peut être justifié de vendre à perte et de faire des investissements différents.

Cependant, une baisse importante ne signifie pas nécessairement que la thèse d’investissement d’un investisseur est invalidée. Alternativement, cela pourrait être une excellente occasion de doubler. Par exemple, si les fondamentaux d’une pièce s’améliorent, les investisseurs qui l’aimaient à 1 000 $ devraient l’aimer davantage à 200 $. Une baisse du prix d’un actif ne signifie pas nécessairement qu’il est devenu un investissement plus faible. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un actif pourrait temporairement décliner malgré le renforcement des fondamentaux, dont beaucoup sont externes ou non liés. Le travail de l’investisseur consiste à identifier ces inefficacités du marché, à acheter des actifs temporairement sous-évalués, puis à les revendre à un prix plus élevé lorsque les marchés rattrapent leur retard.

Utiliser la pensée de second ordre

Chaque cycle crypto bull est déclenché par plusieurs déclencheurs et encapsulé par différents récits. La course haussière de 2017 a été marquée par des offres initiales de pièces sur Ethereum et le récit « blockchain, pas Bitcoin », où les startups ont gagné des millions en vendant des jetons pour la plupart inutiles sur des promesses vides de transformer n’importe quoi en un jeton décentralisé. La dernière course haussière a commencé avec la réduction de moitié du bitcoin en 2020, qui a coïncidé avec une impression monétaire post-pandémique sans précédent qui a mis en évidence sa proposition de valeur en tant qu’actif de couverture contre l’inflation maximale. Le cycle s’est poursuivi alors que les applications décentralisées sur le thème de l’alimentation ont explosé sur Ethereum pendant une période connue sous le nom de «l’été DeFi», avant qu’un boom général des NFT ne conduise à «l’été NFT» un an plus tard. Le cycle 2021 s’est terminé avec des hauts et des bas rapides pour les réseaux de niveau 1 Alt, Solana et.

Ceux qui ont réussi à prédire les signaux dominants ont marqué un kill, tandis que les retardataires qui ne pouvaient pas dire où se dirigeait le disque ont eu moins de chance. Prédire les récits dominants pour le prochain cycle nécessite une réflexion de second ordre ou une réflexion approfondie qui considère les conséquences à long terme de nombreux événements liés causalement. À cet égard, le jeu de l’investissement est analogue au tristement célèbre concours de beauté de Keynes, dans lequel les investisseurs doivent deviner ce que les autres investisseurs penseront plutôt que ce qu’eux-mêmes pensent.

Étant donné que les crypto-monnaies sont soumises au phénomène des plus grands imbéciles, investir avec succès ne signifie pas nécessairement essayer de trouver des projets ou des actifs qui surperforment le marché, mais plutôt anticiper les attentes des autres. Là où les penseurs actuels de premier ordre pourraient essayer de voir si le prochain réseau Aptos de couche 1 surpassera Solana, les penseurs de second ordre essaient de déterminer quelle blockchain la plupart des investisseurs inexpérimentés pensent être la meilleure lorsque le prochain cycle démarre.

Penser en termes de valeur attendue

Un autre modèle mental utile à utiliser lorsque vous essayez de survivre à des marchés baissiers et d’investir dans des crypto-monnaies consiste à vous entraîner à ne faire que des investissements avec une valeur attendue positive. Dans ce contexte, la valeur attendue (EV) est la somme de toutes les valeurs possibles pour une variable aléatoire, chaque valeur multipliée par sa probabilité d’occurrence.

Supposons qu’un investisseur envisage d’acheter pour 1 000 $ de jeton X. Le jeton en question est une minuscule crypto-monnaie très volatile qui a 95 % de chances d’atteindre zéro et 5 % de chances d’atteindre 25 000 $. La formule de calcul de la valeur attendue de cet investissement sera :

EV = (- 1 000 $ x 0,95) + (25 000 x 0,05) = 300 $

Cela signifie que la valeur attendue du pari est positive et que si l’investisseur continue à investir 1 000 $ sur des investissements avec les mêmes cotes indéfiniment, il gagnera en moyenne 300 $ par investissement. En termes plus simples, s’ils font 100 investissements (100 000 $) et perdent tout l’argent sur 95 d’entre eux (-95 000 $), mais gagnent 2 400 % sur cinq d’entre eux (5 x 25 000 $ = 125 000 $), ils se retrouveront avec 30 000 $ bénéfice (125 000 $ – 95 000 $).

Cependant, bien que l’examen de la valeur attendue permette de juger facilement si un investissement particulier en vaut la peine, un simple changement dans les variables supposées peut souvent transformer un échange EV positif en négatif. Cela signifie qu’il est essentiel de juger correctement les chances que certains événements se produisent pour réussir à investir. De plus, comme il existe des milliers de crypto-monnaies sur le marché et que les investisseurs disposent d’une somme d’argent limitée, il est également nécessaire de comparer les valeurs attendues des différentes opportunités d’investissement et d’investir uniquement dans une variété de celles dont la valeur attendue est la plus élevée.

Par exemple, disons qu’un investisseur se demande s’il doit investir 1 000 $ dans Bitcoin ou Ethereum aux prix actuels du marché et qu’il pense avoir 50 % de chances d’atteindre zéro ou d’atteindre son précédent record historique. Dans ce cas, ils peuvent calculer la valeur attendue des deux investissements pour voir lequel est correct. Dans ce cas, Ethereum a une valeur attendue légèrement plus élevée car il devrait dépasser Bitcoin pour atteindre le précédent record historique.

soit patient

La patience est essentielle pendant l’hiver des crypto-monnaies. L’hiver peut durer plus longtemps que prévu, ce qui peut être un défi mental, même pour les croyants les plus inébranlables. Le marché baissier actuel survient dans le pire contexte macroéconomique depuis la Grande crise financière. Il est tout à fait possible que les crypto-monnaies continuent de chuter ou de se négocier latéralement pendant deux à trois ans. Pour les investisseurs marginaux, être patient peut être relativement facile, mais pour ceux qui détiennent une grande partie de leur valeur nette en crypto-monnaies, cela peut être très difficile.

De plus, les marchés baissiers sont beaucoup moins indulgents que les marchés haussiers, ce qui signifie que ne faire aucun investissement peut parfois être la meilleure décision à prendre. Cela est particulièrement vrai étant donné que la plupart des crypto-monnaies sur le marché sont inférieures de 99 % à leurs sommets historiques. Les marchés baissiers sont l’endroit où de nombreux investisseurs construisent des portefeuilles qui changent la vie, mais la patience, la recherche et la prévoyance sont nécessaires pour prendre les bonnes mesures et choisir quelle crypto-monnaie surpassera le marché lors de la prochaine étape.

Dernières pensées

Comme le prouve cette année, le marché de la cryptographie n’est pas pour les âmes sensibles. Alors que la volatilité haussière peut aider les crypto-monnaies à atteindre des sommets vertigineux lors de ralentissements haussiers, elles peuvent également chuter fortement lors de ralentissements prolongés. Mais ceux qui adoptent un état d’esprit à long terme et apprennent à embrasser les ralentissements ont toujours été parmi les plus grands gagnants de l’espace jusqu’à présent. En supposant que les crypto-monnaies ne meurent pas, suivre les conseils inclus dans cette fonctionnalité devrait aider les investisseurs à se préparer au rallye à venir. Nous sommes coincés dans l’hiver des crypto-monnaies, mais les fondamentaux n’ont pas changé. Quiconque pense à la situation dans son ensemble aura beaucoup plus de facilité à survivre à cet hiver crypto.

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