Le libertarianisme dans la crypto-monnaie passe au premier rang de ses priorités à la réalité

Le libertarianisme dans la crypto-monnaie passe au premier rang de ses priorités à la réalité

Les crypto-monnaies ont décollé et les gouvernements commencent enfin à agir de cette façon. En 2013, lorsqu’un jeune écrivain et développeur de logiciels nommé Vitalik Buterin a écrit une lettre passionnée chape défendre l’évangile de la blockchain pour le répandre, Bitcoin MagazineLa crypto-monnaie suscite toujours la curiosité. Mais une série de réglementations ont effrayé l’industrie naissante, menaçant le type d’éthique anti-gouvernementale qui a toujours été au cœur du projet. Pour Buterin, j’ai paniqué de colère. Il a fait valoir que les crypto-monnaies ne pouvaient pas vraiment être réglementées. Après tout, c’était tout l’intérêt du nouveau système : un Internet sans maîtres, sans intermédiaires et sans pare-feu. “L’avenir du crypto-libertarisme est bon”, a-t-il écrit. “arrête de t’inquiéter.”

Telle est la promesse des défenseurs de la cryptographie de vendre aux consommateurs et aux politiciens au cours de la dernière décennie, alors que la cryptographie a explosé en un monstre d’un billion de dollars – rendant Buterin, maintenant connu comme le fondateur du réseau Ethereum, très riche. (La Fondation Ethereum de Buterin n’a pas répondu à une demande de commentaire.) Même si la crypto-monnaie se rapproche du courant dominant, selon l’argument, la technologie est conçue de manière à empêcher les banques et les gouvernements de s’impliquer. Par exemple, Jesse Powell, PDG de Kraken Exchange, a Référé à aux réseaux cryptographiques en tant que “barres de dernier recours résistantes à la censure”. Force du capital-risque Andreessen Horowitz, qui est maintenant le premier bailleur de fonds des startups cryptographiques, s’est basé sur la même idée pour promouvoir son cash de plusieurs milliards de dollars.

Mais ce qui aurait pu être vrai en 2013 n’est pas aussi difficile en 2022. Grâce en partie à ses tentatives pour gagner la reconnaissance du grand public, la crypto est maintenant confrontée à un examen renouvelé du gouvernement. Au cours des dernières semaines, une décision subtile mais significative du département du Trésor a révélé certaines idées fausses rhétoriques au cœur de l’industrie, suggérant que la technologie Boîte intervenir après tout.

Malgré tous les discours sur les crypto-monnaies comme une nouvelle alternative fluide à un système bancaire corrompu et obsolète, les entreprises se retrouvent désormais face à un dilemme : soit elles peuvent se conformer à des réglementations qui peuvent essentiellement anéantir la promesse de la technologie, soit elles peuvent survivre, bien sûr. , à un coût énorme pour leur résultat net. . Pour la plupart, les entreprises cherchent à choisir la solution de facilité, au diable les principes. C’est un signe que la crypto sort de sa jeunesse vers la construction d’un nouveau système financier et évolue plutôt vers ce qui ressemble à une nouvelle aile de Big Tech. Plus les crypto-monnaies mûrissent et plus elles sont intégrées dans l’échafaudage existant du capitalisme américain, plus elles s’éloignent de leurs idéaux fondamentaux.

La panique a commencé début août, lorsque le Trésor a décidé que Châtiment Un programme appelé Tornado Cash empêche essentiellement toute personne ou entreprise aux États-Unis d’interagir avec lui à quelque titre que ce soit. Tornado Cash est un outil qui rend les transactions Ethereum plus ou moins introuvables, entraînant une bousculade dans le chemin du papier sur la populaire blockchain transparente. C’est idéal pour les passionnés de confidentialité bien intentionnés qui s’inquiètent des regards indiscrets, mais c’est également idéal pour nettoyer l’argent sale : les pirates informatiques soutenus par l’État nord-coréen Ça disait Le programme a été utilisé pour blanchir plus d’un demi-milliard de dollars d’Ethereum en avril.

Tornado Cash n’est très populaire dans aucun programme, mais les ramifications des sanctions sont considérables. Il elle menace d’influencer Comment l’ensemble de la blockchain Ethereum – désormais le deuxième plus grand réseau cryptographique après Bitcoin – fonctionne dans la pratique. Laissez-moi avoir un moment d’échange de crypto-monnaie : lorsque vous demandez à votre ordinateur d’envoyer de l’Ethereum à un ami, vous devez attendre qu’un autre ordinateur du réseau vérifie la transaction, en vous assurant que vous avez suffisamment d’argent pour l’envoyer et qu’il ira à la bonne adresse. Sans ce feu vert, l’argent est bloqué dans les limbes.

Pour le moment, cela se produit via un processus appelé “minage”, bien qu’Ethereum envisage de le faire Remplacement des mineurs par un nouveau système plus économe en énergie des “vérificateurs” plus tard ce mois-ci. Techniquement, n’importe qui peut être auditeur, mais comme la vérification nécessite beaucoup de crypto à portée de main, ce sont principalement les entreprises qui font le travail, regroupant l’argent des clients et réalisant les bénéfices. D’après Décrypter, plus de 60 % de la validation aura lieu dans quatre entreprises. Et si l’ordinateur effectuant la vérification appartient à une société américaine (même si vous n’êtes pas résident américain), vous devrez vous conformer aux sanctions, ce qui rend difficile l’utilisation de Tornado Cash par n’importe qui sur le réseau.

Le résultat final risque ce que les crypto-monnaies ont toujours voulu éviter : la censure. Étant donné que les entreprises derrière ces auditeurs sont sanctionnées pour avoir enfreint les sanctions, la vérité est que votre argent peut en fait être gelé par un gouvernement vigilant. La résistance d’Ethereum à la censure est un petit défaut dans le bouclier, et cela n’affectera peut-être pas nécessairement les utilisateurs plus occasionnels – mais le fait que le bouclier puisse s’enfoncer est certain. Qui sait ce que le Trésor pourrait décider de sanctionner ensuite ? “Cela révèle ce qui a toujours été vrai”, m’a dit Angela Walsh, professeure de droit à l’Université Saint Mary’s qui étudie la cryptographie. “Chat hors du sac pour les régulateurs et le secteur de la cryptographie [censorship resistance] C’est une sorte de légende.”

Les auditeurs américains n’ont pas de bons choix ici. S’ils choisissent de se conformer aux sanctions, ils reconnaissent que les gouvernements peuvent après tout interférer avec les transactions, et Peut-être permettre à des passants innocents d’être pris entre deux feux. S’ils ne le font pas, ils risquent de violer les directives du Trésor – une décision particulièrement insoutenable pour une industrie en pleine croissance.

En pratique, les entreprises devront soit se conformer aux pénalités et défaire les racines de ne pas me marcher dessus, soit simplement arrêter complètement le travail de validation, en sautant beaucoup d’argent dans le processus. “Pour les sociétés de cryptographie, c’est là que le caoutchouc rencontre la route”, a déclaré Walsh. «Leur discours selon lequel il s’agit d’une force démocratique, que« la neutralité est importante »et« tout le monde devrait avoir la possibilité de traiter librement »- eh bien, allez-vous suivre la loi, ou allez-vous suivre l’esprit de l’espace ? Nous arrivons au point où vous n’aurez plus les deux sens.”

Personne ne devrait être surpris que les habitants de la crypto-monnaie sur Twitter – cette artère sinueuse à travers laquelle tout le discours lié à la blockchain semble circuler –Ils exercent le lobby pour la dernière possibilité. Pour les croyants, choisir comment répondre à ces châtiments est presque une question éthique. Si vous êtes prêt à vous conformer à la pénalité Tornado Cash, la pensée va, vous ne vous souciez probablement pas vraiment de ce qui a rendu la blockchain spéciale pour commencer. YouTubeur de crypto-monnaie je suggère Que si les validateurs d’Ethereum succombaient aux sanctions, tout le système serait «bêta masculin».

Peu de leaders de la cryptographie ne se retiennent pas. Buterin, plus technique qu’un homme d’affaires, Il est enregistré comme disant Elle choisira de sanctionner les auditeurs qui se conforment aux sanctions. Brian Armstrong, PDG de Coinbase, qui est sans doute le PDG le plus influent de l’espace américain de la crypto-monnaie, a dit la même chose à propos des auditeurs de son entreprise ; Hier, échange annoncer Ils financent un procès contre le Trésor américain au sujet des sanctions. Lorsque Ethereum sera mis à jour plus tard ce mois-ci, Coinbase Il contrôlera environ 15% du marché pour le processus de validation du réseau, ce qui en fait l’un des acteurs individuels les plus puissants du système. Fermer une partie de l’entreprise Se préparer à de gros gains pour Coinbasenotamment à la suite d’un Surtout mauvais quartierCe serait désastreux à la frontière. (Un porte-parole de Coinbase m’a fait remarquer un Discussion Web Elle l’a accueilli pour discuter des implications des sanctions, mais a refusé de commenter davantage).

Mais de manière générale, la plupart des entreprises sont jusqu’à présent restées muettes sur cette question. Pour certains, le silence peut représenter une véritable confusion quant à la manière dont ils respecteront les sanctions. Pour d’autres, cependant, ce n’est peut-être qu’un moyen de contourner la responsabilité : l’industrie semble plus intéressée à se tailler une place dans le système financier américain qu’à adopter une position idéologique au détriment du profit, et ce serait une déclaration officielle. À cette fin, il ne fera qu’enflammer la société. La semaine dernière, un porte-parole de Kraken, qui exploite une entreprise de validation Ethereum parallèlement à la bourse, a déclaré que la société “surveillait attentivement la discussion sur les effets potentiels des sanctions de Tornado Cash sur les auditeurs”, mais a refusé de préciser comment. Prévoyez de vous conformer aux nouvelles sanctions. L’énoncé de mission de Jesse Powell en 2018 pourrait cependant vous donner un indice sur la direction que prend l’entreprise : A écrit que sa “pulsion idéologique” pour construire une bourse de classe mondiale était entièrement basée sur le “travail avec les régulateurs”. Lido Finance, une autre source importante d’auditeurs, n’a pas répondu aux multiples demandes de commentaires.

Le fait que les entreprises finissent par rencontrer ces problèmes est un signe que l’industrie mûrit, pour le meilleur ou pour le pire. La crypto-monnaie a été conçue à l’origine comme une alternative à la finance traditionnelle, un moyen de contourner les grandes banques. Mais que se passe-t-il lorsque le nouveau système évolue vers l’ancien ? Lorsque Buterin a écrit sur son blog il y a dix ans, un bitcoin coûtait 120 dollars. Au cœur de l’augmentation de l’an dernier, ce prix s’est élevé à 69 000 $. En 2022, les sociétés de capital-risque et les banques d’investissement investissent des milliards dans l’idée que la crypto-monnaie jouera un rôle dans l’avenir de la finance mondiale. Blackrock a un fonds Bitcoin privé pour ses clients, et JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Goldman Sachs ont des divisions crypto dédiées.

Dans cette nouvelle ère, les entreprises devront décider : accepter la réalité de la réglementation et continuer à développer leur activité, ou trouver un moyen de contourner complètement les nouvelles règles. Au moins, ils devront enfin choisir un camp.

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