Le codage hivernal est difficile. Voici cinq conseils essentiels pour survivre

prise principale

  • Les marchés baissiers sont l’endroit où l’argent est gagné, donc rester en affaires et rester connecté est essentiel au succès des crypto-monnaies.
  • La pensée de second ordre et la valeur attendue sont deux modèles mentaux de base à utiliser lors de la préparation de la prochaine étape.
  • Les marchés baissiers peuvent durer des années et les prix des actifs cryptographiques peuvent être inférieurs aux attentes de chacun. La patience est donc essentielle pour survivre à l’hiver cryptographique.

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L’année a été difficile pour les investisseurs en crypto-monnaie. Après un rallye prolongé du marché qui a vu la capitalisation boursière mondiale de la crypto-monnaie atteindre 3 billions de dollars fin 2021, le bitcoin et d’autres actifs numériques ont été touchés par des turbulences macroéconomiques, entraînant la sortie de nombreux nouveaux utilisateurs de crypto-monnaie au cours de l’année écoulée. Aujourd’hui, l’espace vaut un peu moins de 1 000 milliards de dollars, Bitcoin et Ethereum s’échangeant tous deux à plus de 70 % des sommets historiques.

Mais alors que cette année a testé même les plus ardents croyants en crypto, les premiers utilisateurs se sont habitués à une volatilité extrême dans les deux sens. La crypto a historiquement explosé environ tous les quatre ans lorsque de nouveaux arrivants ont découvert la technologie et créé un battage médiatique, mais elle a toujours subi des accidents majeurs après que l’euphorie du marché ait atteint son apogée. Ces ralentissements sont devenus connus sous le nom de phases «d’hiver crypto», qui se caractérisent par une baisse significative de l’activité et de l’intérêt du marché, un biais de projet et des ventes importantes. Bien que quelques passionnés de crypto-monnaie accueillent favorablement les marchés baissiers, ils peuvent offrir une excellente occasion de récupérer et de négocier avant le prochain cycle de marché. Dans cette fonctionnalité, nous partageons nos cinq meilleurs conseils pour survivre à l’hiver crypto en cours. Ceux qui les suivent devraient être bien placés pour prospérer une fois que la crypto aura pris de l’ampleur.

Accrochez-vous à l’hiver crypto

Bien que l’hiver cryptographique puisse être difficile, il est important de se rappeler que les marchés baissiers sont en fait l’endroit où beaucoup de gens créent une véritable richesse. Ceci est particulièrement vrai en cryptographie pour deux raisons.

Le premier, les projets qui manquent de bases, d’adéquation du produit au marché ou de gadgets purs et simples, sont abandonnés pendant les marchés baissiers. Dans le même temps, l’espace déplace son attention de l’action des prix, du marketing et du battage médiatique vers le développement des produits et des affaires. Certains des principaux projets de cryptographie actuels, tels que Solana, Cosmos et Uniswap, ont été créés et lancés lors de marchés baissiers. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde, a été lancée au milieu d’un marché baissier du Bitcoin en 2015 et s’est échangée à moins de 10 dollars jusqu’au cycle haussier de 2017. Ethereum a culminé à 1 430 dollars à la fin de ce cycle en janvier 2018, générant des rendements impressionnants pour les premiers investisseurs.

Cela nous amène à la deuxième raison pour laquelle rester dans les environs est essentiel pour survivre à l’hiver crypto et prospérer tout au long du prochain cycle. De nombreuses crypto-monnaies légitimes sont classées à tort comme des schémas de Ponzi alors qu’elles sont des actifs “plus gros frauduleux”. en finance La plus grande théorie de la tromperie Cela indique que les investisseurs peuvent parfois gagner de l’argent avec un actif “surévalué” en le vendant à quelqu’un (“surévalué”).Foolish “) à un prix plus élevé plus tard. Ce phénomène psychologique, exacerbé par la mentalité de troupeau, a conduit à des bulles économiques suivies de corrections massives. Alors que tous les marchés sont soumis à cela, les actifs cryptographiques sont particulièrement vulnérables, soulignant l’importance d’être précoce.

Être précoce dans le codage signifie continuer à participer, apprendre et analyser le marché lorsque l’industrie est à portée Cycle de l’ours. Certains des investisseurs les plus prospères de la course haussière de 2017 étaient ceux qui ont enduré le marché baissier de 2014 à 2016. De même, bon nombre de ceux qui ont commis des meurtres en 2021 ont subi une crise exténuante de 2018 à 2019. Surtout, Rollover est le plus critique facteur de succès lorsque le marché tourne.

Repensez votre thèse

Perdre de l’argent n’est jamais amusant, mais cela peut être un excellent professeur. L’hiver crypto est une excellente occasion pour les investisseurs de réévaluer leur thèse d’investissement, de réfléchir aux erreurs qu’ils ont commises au cours du cycle précédent et de se préparer pour la prochaine étape.

Un actif ou une classe d’actifs entière en baisse de 70 % par rapport à des sommets historiques pourrait signifier différentes choses. Par exemple, une baisse importante du portefeuille d’un investisseur peut signifier que le marché a invalidé sa thèse d’investissement, ce qui signifie qu’il doit repenser son approche et reconstruire son portefeuille pour mieux refléter la nouvelle réalité. Si tel est le cas, vendre à perte et réaliser divers investissements peut être justifié.

Cependant, un recul important ne signifie pas nécessairement que la thèse d’investissement de l’investisseur est invalidée. Alternativement, cela peut être une excellente occasion de doubler. Par exemple, si les fondamentaux du jeton s’améliorent, les investisseurs qui l’ont aimé à 1 000 $ devraient l’aimer davantage à 200 $. Une baisse du prix d’un actif ne signifie pas nécessairement qu’il est devenu un investissement plus faible. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un actif peut chuter temporairement malgré le renforcement des fondamentaux, dont beaucoup sont externes ou non pertinents. Le travail de l’investisseur consiste à identifier avec précision ces inefficacités du marché, à acheter des actifs temporairement sous-évalués, puis à les revendre à un prix plus élevé lorsque les marchés rattrapent leur retard.

Emploi de la pensée de second ordre

Chaque cycle crypto bull est déclenché par plusieurs stimuli et enveloppé dans différents récits. La course haussière de 2017 a été marquée par des offres initiales de pièces sur Ethereum et le récit « blockchain, pas Bitcoin », avec des startups levant des millions vendant des jetons pour la plupart inutiles sur des promesses vides de transformer n’importe quoi en un jeton décentralisé. La dernière course haussière a commencé avec la réduction de moitié du Bitcoin en 2020, qui a coïncidé avec l’impression monétaire post-pandémique sans précédent qui a mis en évidence sa proposition de valeur en tant que couverture contre le pic d’inflation. Le cycle s’est poursuivi alors que les applications décentralisées sur le thème de l’alimentation ont explosé sur Ethereum pendant une période connue sous le nom de “DeFi summer”, avant que le boom répandu des NFT ne déclenche l’émergence de “NFT d’été” un an plus tard. Fin du cycle 2021 Avec la montée et la chute rapides des réseaux alternatifs de premier niveau Terra, Solana et Avalanche.

Ceux qui ont réussi à prédire les récits dominants ont eu un meurtre, tandis que les retardataires qui n’ont pas su dire où allait le disque ont eu moins de chance. Nécessite de prévoir les récits dominants pour le prochain cycle pensée de second ordre Ou une réflexion approfondie qui prend en compte les conséquences à long terme de nombreux événements liés et causalement liés. À cet égard, le jeu de l’investissement est similaire au tristement célèbre jeu de Keynes Concours de beautéoù les investisseurs doivent deviner ce que les autres investisseurs penseront plutôt que ce qu’eux-mêmes pensent.

Étant donné que les crypto-monnaies sont soumises au phénomène des plus grands imbéciles, investir avec succès ne signifie pas nécessairement essayer de trouver des projets ou des actifs qui surperforment le marché, mais plutôt anticiper les attentes des autres. Comme les penseurs de premier ordre peuvent actuellement essayer de déterminer si le prochain réseau de couche un Aptos Il surpassera Solana, les penseurs de deuxième niveau essaient de déterminer quelle blockchain les investisseurs les plus inexpérimentés pensent être la meilleure au début du prochain cycle.

Penser en termes de valeur attendue

Un autre modèle mental utile à utiliser lorsque vous essayez de survivre dans des marchés baissiers et d’investir dans des crypto-monnaies est de vous entraîner à ne faire que des investissements avec une valeur attendue positive. Dans ce contexte, la Valeur attendue (EV) est la somme de toutes les valeurs possibles d’une variable aléatoire, chaque valeur multipliée par sa probabilité d’occurrence.

Supposons qu’un investisseur envisage d’acheter pour 1 000 $ de Token X. Le jeton en question est une petite crypto-monnaie très volatile qui a 95 % de chances d’atteindre zéro et 5 % de chances d’atteindre 25 000 $. La formule de calcul de la valeur attendue de cet investissement sera la suivante :

EV = (- 1 000 $ x 0,95) + 25 000 $ x 0,05 = 300 $

Cela signifie que la valeur attendue du pari est positive et que si l’investisseur continue à investir 1 000 € sur des investissements avec les mêmes chances indéfiniment, il gagnera en moyenne 300 € par investissement. En termes plus simples, s’ils font 100 investissements (100 000 $), perdent tout l’argent sur 95 d’entre eux (- 95 000 $), mais gagnent 2 400 % sur cinq d’entre eux (5 x 25 000 $ = 125 000 $), ils se retrouveront avec un profit de 30 000 $ ( 125 000 $ – 95 000 $).

Cependant, bien que l’examen de la valeur attendue permette de juger facilement si un investissement particulier en vaut la peine, seul un petit changement dans les variables supposées peut souvent transformer un échange EV positif en négatif. Cela signifie que juger correctement les probabilités de certains événements est essentiel au succès de l’investissement. De plus, comme il existe des milliers de crypto-monnaies sur le marché et que les investisseurs disposent d’une somme d’argent limitée, il est également nécessaire de comparer les valeurs attendues des différentes opportunités d’investissement et d’investir uniquement dans une variété de celles dont la valeur attendue est la plus élevée.

Par exemple, disons qu’un investisseur se demande s’il doit investir 1 000 $ dans Bitcoin ou Ethereum aux prix actuels du marché et pense qu’il a 50 % de chances d’atteindre zéro ou d’atteindre ses précédents sommets historiques. Dans ce cas, ils peuvent calculer la valeur attendue des deux investissements pour voir lequel est correct. Dans ce cas, Ethereum a une valeur attendue légèrement plus élevée car il devra surévaluer Bitcoin pour atteindre son précédent record historique.

soit patient

La patience est essentielle pendant l’hiver crypto. L’hiver peut durer plus longtemps que prévu, ce qui peut être un défi mental, même pour les croyants les plus inébranlables. Le marché baissier actuel survient dans les pires contextes macroéconomiques depuis la Grande crise financière. Il est tout à fait possible que la crypto-monnaie continue de décliner ou de se négocier latéralement pendant deux à trois ans. Pour les investisseurs marginaux, être patient peut être relativement facile, mais pour ceux qui détiennent une part importante de leur valeur nette en crypto-monnaies, cela peut être très difficile.

De plus, les marchés baissiers sont beaucoup moins tolérants marchés haussiersCe qui signifie que ne faire aucun investissement peut parfois être la meilleure décision à prendre. Cela est particulièrement vrai si l’on considère que la plupart des crypto-monnaies du marché sont inférieures de 99 % à leurs sommets historiques. Les marchés baissiers sont l’endroit où de nombreux investisseurs construisent des portefeuilles qui changent la vie, mais la patience, la recherche et la prévoyance sont essentielles pour prendre les bonnes mesures et choisir les crypto-monnaies qui surperformeront le marché lors de la prochaine étape.

dernières pensées

Comme le prouve cette année, le marché de la cryptographie n’est pas pour les âmes sensibles. Alors que la volatilité haussière peut aider les crypto-monnaies à atteindre des sommets vertigineux lors de contractions haussières, elle peut également chuter lors de ralentissements prolongés. Mais ceux qui ont une mentalité à long terme et qui apprennent à accepter les ralentissements ont toujours été parmi les plus grands gagnants de l’espace jusqu’à présent. En supposant que les crypto-monnaies ne meurent pas, suivre les conseils inclus dans cette fonctionnalité devrait aider les investisseurs à se préparer à la ruée à venir. Nous sommes coincés dans un hiver crypto, mais les fondamentaux n’ont pas changé. Quiconque pense à la situation dans son ensemble aura beaucoup plus de facilité à survivre à l’hiver crypto.

Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur de cette fonctionnalité possède ETH et plusieurs autres crypto-monnaies.

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