Investir dans la crypto-monnaie en vaut-il vraiment la peine ?

Il semble y avoir de nombreux camps de pensée lorsqu’il s’agit d’investir dans les crypto-monnaies. Le plus grand camp comprend des sociétés d’investissement et des investisseurs qui ajoutent certaines crypto-monnaies «plus sûres» à leurs portefeuilles après avoir fait un minimum de diligence raisonnable. Pour eux, le choix d’acheter et de détenir une crypto-monnaie dépend du “FOMO”, de la peur de passer à côté et de la reconnaissance (et de l’acceptation volontaire) que déterminer le risque/récompense derrière l’investissement revient à acheter des billets de loterie. La logique dit que quelqu’un va gagner. Je pourrais aussi.

D’autres camps, dont les volumes sont difficilement quantifiables, ont parfois fait des recherches approfondies et ont conclu que les cryptomonnaies sont soit :

  1. Le schéma de Ponzi dépend du flux continu de plus d’imbéciles,
  2. Un moyen infaillible de devenir riche si vous vous y tenez, ou
  3. L’avenir des échanges financiers est lorsque la crypto remplace finalement les monnaies fiduciaires, telles que le dollar américain, soutenues par un système bancaire fédéral centralisé. Ils croient que les crypto-monnaies fourniront des transactions financières complètement décentralisées qui libéreront les investisseurs de la manipulation des devises des nations souveraines et des riches oligarques. Ils pensent également que la technologie de blockchain de crypto-monnaie révolutionnera la confidentialité et la sécurité dans de nombreuses utilisations, des dossiers médicaux aux dossiers de vote.

Le simple fait de décrire les bases de la crypto-monnaie nécessite un vocabulaire qui masque facilement sa réalité. Les fournisseurs d’investissements en crypto-monnaie ont été accusés de rejeter les demandes valables comme une simple ignorance de la part de la personne intellectuellement inférieure. Cet article abordera certaines des promesses et des problèmes liés à la crypto-monnaie afin que vous puissiez déterminer la question la plus importante : investir dans la crypto-monnaie vaut-il votre temps et votre argent ?

Comprendre les bases

Il existe trois façons d’obtenir de la crypto-monnaie :

  1. Après avoir ouvert un compte en ligne, vous pouvez choisir parmi ce qui est incroyable Le nombre de crypto-monnaies A acheter en bourse. L’achat et la vente de “devises” ressembleront beaucoup à n’importe quel autre titre, sauf que le marché ne ferme jamais et que les fluctuations de prix sont très volatiles et totalement peu fiables.
  2. Vous pouvez créer un “portefeuille” pour contenir la crypto-monnaie que vous achetez à quelqu’un d’autre en utilisant l’un des nombreux points d’accès en ligne peer-to-peer. Ce type de propriété comporte un risque beaucoup plus grand de hausse des prix, d’escrocs et d’un manque total de confidentialité (plus à ce sujet plus tard), mais il offre l’environnement de capital libre promis par un échange non réglementé et décentralisé.
  3. Enfin, vous pouvez générer de nouvelles pièces pour vous-même en « minant » la crypto-monnaie.

Chaque unité de crypto-monnaie, une “pièce”, est le produit d’un “bloc” créé (chaque pièce est composée d’un million d’unités numériques plus petites). Un bloc est créé lorsqu’une personne, un «mineur», fait un investissement important dans une série d’ordinateurs et de serveurs hautement complexes et interconnectés (le matériel seul peut coûter plus de 12 000 $) et dans la puissance de calcul (les sources indiquent 86 000 kWh d’électricité dépensée par pièce de monnaie, coûtant jusqu’à 5 000 $ dans certains États) pour résoudre un casse-tête qui est présenté automatiquement après la résolution réussie du casse-tête qui le précède. N’importe quel nombre de mineurs attaquent le puzzle en même temps, et le mineur qui le résout ajoute d’abord un “bloc” à la “blockchain” prouvant que les pièces du gagnant obtiennent la solution. Les puzzles de la blockchain sont résolus environ toutes les 10 minutes, et le niveau de difficulté et les pièces gagnées pour chaque nouveau puzzle dépendent du nombre de mineurs qui ont essayé le puzzle précédent.

Une blockchain est un registre numérique qui ne peut pas être modifié, dans lequel chaque nouveau bloc est ajouté au registre dans l’ordre de sa création. La blockchain est accessible à tous ceux qui souhaitent la télécharger et à un serveur disposant de suffisamment de mémoire pour contenir toute la chaîne. L’exactitude de la blockchain est testée par un protocole de « preuve de travail » qui vérifie la blockchain en comparant les registres enregistrés sur ces nombreux serveurs de stockage. Si quelqu’un tente de modifier la blockchain pour obtenir frauduleusement une crypto-monnaie, les registres redondants exposeront la tentative et ignoreront le changement. C’est ce système décentralisé de suivi de la propriété de la crypto-monnaie qui est censé donner confiance dans sa valeur.

Personne ne peut déterminer combien de registres sont stockés pour chaque crypto-monnaie, combien de tentatives sont faites pour présenter un registre frauduleux ou comment ces registres sont triés si plusieurs versions différentes sont créées simultanément. Compte tenu du coût et de la fragilité du matériel, de l’émergence inévitable de l’erreur humaine et de la négligence, et des fraudes et vols déjà bien documentés liés aux crypto-monnaies, toute confiance dans cette gestion décentralisée de son exactitude et de sa valorisation serait imprudente.

Limites de chiffrement

Mais parlons du marché des crypto-monnaies. Malgré les histoires sur quelques pays et détaillants acceptant la crypto-monnaie, qui ont été démystifiées ou se sont avérées insignifiantes, la crypto-monnaie ne peut désormais être échangée que contre de la monnaie fiduciaire physique ou d’autres actifs numériques sous la forme de “.Tokens non fongibles » ou NFT. Nous sommes loin d’avoir établi la confiance du marché dans la valeur et la stabilité de la crypto-monnaie nécessaire à son utilisation dans le Achat de biens et de servicesContourner le papier-monnaie. Et voici le problème : il n’y a aucune raison de croire que même la crypto-monnaie la plus largement échangée atteindra la stabilité des prix nécessaire pour que les vendeurs l’acceptent. Aujourd’hui, il n’y a pas de marché d’échange direct pour la crypto-monnaie, où les achats sont plutôt basés d’abord sur la liquidation de la crypto-monnaie en monnaie fiduciaire.

L’Internal Revenue Service (IRS) traite la crypto comme un actif financier ou une propriété et traitera les gains et les pertes correctement documentés lors de la liquidation de la crypto-monnaie, tout comme les autres actifs. Vous remarquerez peut-être que votre formulaire 2022 1040 comprend une question si vous avez déjà acheté une crypto-monnaie, même si vous n’en avez pas vendu. Ce qui nous ramène à la vie privée. Les transactions en crypto sont complètement transparentes pour toute personne suffisamment sophistiquée pour examiner la blockchain. Les gouvernements utiliseront sûrement cette voie numérique pour suivre les échanges. Il est indéniable que les crypto-monnaies sont utilisées pour le blanchiment d’argent, les attaques de ransomwares et d’autres activités criminelles afin d’éviter la surveillance bancaire fédérale. Même si les chaînes de blocs sont sécurisées, d’autres référentiels cryptographiques, tels que les échanges et les portefeuilles, ont été piratés, avec des millions de dollars de pertes signalées.

aujourd’hui Volatilité des prix de la cryptographie Complètement libre de toute attente de son utilisation comme monnaie. L’expérience volatile des propriétaires de crypto-monnaie est maintenant le produit de rumeurs et de spéculations. C’est pourquoi certains pensent que la crypto-monnaie est un schéma de Ponzi alimenté par des histoires de vendeurs profitant des fluctuations massives des prix qui se produisent lorsque des investisseurs et des milliardaires célèbres s’engagent dans des promotions ou chaque fois qu’un nouveau record est établi pour l’achat de pièces numériques pour l’art numérique. En fait, la seule façon de gagner de l’argent avec les crypto-monnaies est de vendre lorsque les autres achètent massivement, car les pièces n’ont aucune valeur intrinsèque et ne sont liées à aucune production ou service.

La montée des NFT

Enfin, sur l’art numérique. Aujourd’hui, nous voyons de nombreux exemples technologie blockchain Ils sont utilisés pour créer des jetons non fongibles, ou NFT. NFT est vraiment un jeton, et c’est une alternative à toute création numérique que l’on peut y héberger. Il peut s’agir d’une image sous la forme d’un fichier JPEG, d’un fichier vidéo, d’un fichier texte (tel qu’un contrat, un titre, un vote unique d’un candidat politique, un poème) ou de n’importe quel nombre d’autres fichiers numériques qui sont vraisemblablement créations immuables. La valeur du NFT ne réside pas dans une unicité évidente, où il peut être facilement copié, mais dans son unicité réelle, car elle est liée à jamais à sa place dans la blockchain.

Cependant, un NFT a une valeur que l’on ne peut qu’échanger, soit dans d’autres NFT, soit dans des crypto-monnaies. على سبيل المثال ، إذا اشتريت عملًا فنيًا رقميًا لـ NFT لبيتكوين واحد اليوم (يتم تداول Bitcoin لأنني أكتب هذا بسعر 38،686 دولارًا لكل عملة) ، فيمكن للبائع بيع تلك العملة على الفور مقابل الدولار أو يمكن الاحتفاظ بهذه العملة على أمل أن يتم تداولها أعلى Plus tard. Par exemple, Bitcoin s’échangeait environ 67 000 $ par pièce le 7 novembre 2021, mais s’échangeait également autour de 29 000 $ par pièce le 19 juillet 2021. Qu’est-ce qui se négociera le mois prochain ?

ouest sauvage

Tout cela ne signifie pas que la crypto-monnaie en tant qu’investissement et méthode d’échange sera ou devrait être éliminée. La technologie Blockchain est une avancée incroyable dans la sécurité et l’utilité de l’échange d’informations. Certaines utilisations appropriées sont déjà indiquées. Investir dans des actifs alternatifs plus spéculatifs est certainement une partie appropriée d’un portefeuille diversifié. Mais nous sommes dans le crypto wild west d’aujourd’hui, et tout comme dans les confins occidentaux de l’histoire américaine où les propriétaires intrépides ont suivi les chemins des explorateurs, il faut tenir compte des dangers inhérents auxquels sont confrontés les premiers adoptants.

Vice-président principal, Compagnie de fiducie Argent

Timothy Barrett est vice-président senior et conseiller fiduciaire chez Compagnie de fiducie d’Argent. Timothy est diplômé du Louis D. Brandeis College of Law, boursier Bingham 2016, membre du conseil d’administration du Louisville Metro Council on Estate Planning et membre des barreaux de Louisville, Kentucky et Indiana, et de l’Université de Planification successorale du Kentucky. Comité de planification du programme de l’Institut.


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