Guide du débutant sur les dérivés cryptographiques décentralisés

Les dérivés décentralisés ont émergé du marché DeFi à croissance rapide pour permettre la couverture et la spéculation des actifs cryptographiques de manière décentralisée.

Poursuivez votre lecture pour découvrir ce que sont les dérivés crypto décentralisés, quels sont les différents types de dérivés décentralisés disponibles aujourd’hui et où vous pouvez les échanger.

Que sont les dérivés décentralisés ?

Les dérivés décentralisés de crypto-monnaie sont des instruments financiers qui sont négociés sur des plates-formes de négociation décentralisées qui tirent leur valeur des actifs sous-jacents, qui, dans ce cas, sont des crypto-monnaies.

Posséder ou échanger un dérivé crypto décentralisé vous permet d’interagir avec l’actif sans avoir à le posséder physiquement. Par exemple, si vous avez un contrat dérivé de bitcoin, son prix sera dérivé du prix du bitcoin au moment de l’achat. Mais lorsque vous achetez un contrat dérivé, vous ne possédez pas le bitcoin, c’est juste une représentation de celui-ci.

Le type le plus courant de dérivé décentralisé est un contrat à terme, qui est un accord d’achat ou de vente d’un actif à un prix prédéterminé à une date précise dans le futur. D’autres types de dérivés décentralisés comprennent les options et les produits structurés.

Les dérivés décentralisés sont négociés sur échanges décentralisés (DEX), des plates-formes peer-to-peer qui permettent aux utilisateurs d’acheter et de vendre des actifs cryptographiques sans avoir besoin d’une autorité centrale. Les DEX sont alimentés par des contrats intelligents, qui sont des logiciels auto-exécutables qui appliquent les termes d’un accord entre deux parties.

Les avantages des dérivés décentralisés incluent une sécurité accrue, une transparence et un trading peu fiable. Parce que les DEX sont alimentés par des contrats intelligents, ils peuvent également fournir plus de sécurité que les échanges centralisés, qui sont vulnérables au piratage, au vol et à la faillite.

Les DEX offrent également une transparence accrue car toutes les transactions sont enregistrées publiquement sur la blockchain. Enfin, les DEX permettent des transactions non fiables, ce qui signifie que les utilisateurs n’ont pas à compter sur un tiers pour faciliter leurs transactions.

En quoi les dérivées excentriques diffèrent-elles des dérivées centrales traditionnelles ?

Les dérivés décentralisés sont des instruments financiers négociés sur des bourses décentralisées (DEX). Les DEX sont des échanges peer-to-peer (P2P) qui permettent aux utilisateurs d’échanger directement entre eux, sans avoir besoin d’un tiers central. Cela signifie qu’il n’y a pas de point de défaillance ou de contrôle unique, ni d’entité centrale pouvant manipuler le marché.

D’autre part, les dérivés centralisés traditionnels sont négociés sur des plateformes de négociation centralisées, qui sont gérées par une autorité centrale qui gère le carnet d’ordres en plus des fonds détenus par les commerçants sur la plateforme.

Les dérivés cryptographiques décentralisés présentent de nombreux avantages par rapport aux dérivés centralisés traditionnels. D’une part, il est plus facilement accessible, comme le peuvent toute personne disposant d’une connexion Internet et d’un portefeuille crypto. De plus, ils sont généralement moins chers à négocier, car il n’y a pas de courtiers ni de frais de courtage. Enfin, ils sont – en théorie – plus résistants à la manipulation et à la fraude, puisqu’il n’y a pas de point central de contrôle.

Types de dérivés décentralisés disponibles aujourd’hui

Il existe de nombreux produits dérivés décentralisés avec lesquels vous pouvez négocier aujourd’hui. Regardons les plus populaires d’entre eux.

Éternels

L’un des types les plus courants de dérivés décentralisés est le contrat perpétuel. Il est similaire à un contrat à terme traditionnel mais n’a pas de date d’expiration.

Les plates-formes les plus populaires pour la négociation de contrats perpétuels, telles que dYdX, prennent généralement en charge les principales crypto-monnaies telles que BTC, ETH et USDC. Dans la plupart des cas, vous devez d’abord déposer des garanties dans un contrat intelligent. La garantie sera utilisée pour couvrir votre position si le prix de l’actif sous-jacent évolue contre vous.

Une fois que vous avez déposé votre collatéral, vous pouvez alors décider de l’effet de levier que vous souhaitez utiliser. Plus le montant de l’effet de levier est élevé, plus les bénéfices (ou les pertes) potentiels de votre transaction sont élevés.

Par exemple, si vous utilisez un effet de levier 10x et que le prix du BTC augmente de 1 %, la valeur de votre position augmentera de 10 %. Cependant, si le prix du BTC baisse de 1 %, votre position perdra 10 % de sa valeur.

L’effet de levier est une épée à double tranchant. Bien qu’il puisse amplifier vos profits, il peut également amplifier vos pertes. Par conséquent, il est important de n’utiliser l’effet de levier que dans la mesure qui vous convient.

Choix

Les options sont un type de produit dérivé qui donne au propriétaire le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié à une certaine date. L’une des plateformes de trading d’options les plus populaires est Lyra. Lyra est Teneur de marché automatisé (AMM) Construit au-dessus d’Ethereum.

Des options sont disponibles pour de nombreux types d’actifs et ont de multiples utilisations. Ils peuvent être utilisés comme assurance contre les fluctuations de prix de l’actif sous-jacent ou simplement pour spéculer sur les prix futurs. Dans l’industrie de la crypto-monnaie, les options sont couramment utilisées pour se protéger contre les fluctuations de prix ou pour spéculer sur le prix futur de l’actif crypto sous-jacent.

Par exemple, si vous possédez Bitcoin (BTC) Et vous craignez que le prix ne baisse, vous pouvez acheter une option de vente pour couvrir votre risque en achetant le droit de vendre du bitcoin à un prix spécifié (appelé achat “put”).

Les options sont disponibles sur quelques bourses décentralisées de produits dérivés, permettant aux traders de couvrir leurs positions.

Actifs synthétiques

Les actifs synthétiques décentralisés sont des actifs numériques adossés à des garanties sous-jacentes. Certaines des plateformes les plus populaires qui offrent le trading d’actifs synthétiques incluent Synthetix et Mirror.

Le type d’actif synthétique le plus courant est le stablecoin, qui est un actif numérique indexé sur le dollar américain (ou une autre monnaie fiduciaire). Il existe également des actifs synthétiques liés aux crypto-monnaies, aux matières premières et même aux indices.

Les actifs synthétiques présentent de nombreux avantages par rapport aux actifs traditionnels. Premièrement, il est plus accessible car il peut être acheté et vendu sur des plateformes de trading décentralisées. Ils sont également généralement plus divisibles, ce qui signifie que vous pouvez acheter et vendre des quantités fractionnaires. Et puisqu’il est numérique, il peut être facilement transféré et stocké sans avoir besoin d’un dépositaire tiers.

Cependant, les actifs synthétiques comportent également des risques. Par exemple, si la valeur du titre sous-jacent diminue, la valeur de l’actif synthétique diminuera également. Parce qu’ils ne sont pas réglementés comme les instruments financiers traditionnels, ils n’ont pas les mêmes droits que les valeurs mobilières.

produits structurés

Les produits structurés sont un type de dérivé qui peut être utilisé pour négocier une variété d’actifs. Un exemple populaire où vous pouvez échanger des produits structurés décentralisés est Ribbon, un lieu de négociation décentralisé de produits dérivés qui permet aux utilisateurs d’échanger une variété d’actifs numériques structurés sur la blockchain Ethereum.

La plate-forme Ribbon permet aux utilisateurs de créer et de négocier des contrats dérivés personnalisés. Ces contrats sont appelés “strips” et ils représentent un groupe d’actifs sous-jacents. Par exemple, un contrat Ribbon peut représenter un panier de crypto-monnaies ou un portefeuille d’actions.

Les contrats de bande sont négociés sur le Decentralized Tape Exchange (DEX), qui repose sur le protocole 0x. La Protocole 0x بروتوكول Il s’agit d’une norme open source qui permet aux échanges décentralisés de fonctionner sur la blockchain Ethereum.

Le principal avantage de l’utilisation de produits structurés comme Ribbon est qu’ils peuvent être personnalisés pour répondre aux besoins spécifiques des commerçants. Par exemple, un commerçant peut créer un contrat sur bande qui suit le prix du bitcoin, de l’éther et du litecoin par rapport au dollar américain. Cela permettra au trader de profiter des mouvements de prix dans l’une de ces trois devises numériques sans avoir à les posséder directement.

Un autre avantage des produits structurés est qu’ils peuvent être négociés sur des bourses décentralisées telles que Ribbon DEX. Cela signifie que les transactions peuvent être exécutées sans avoir besoin d’un dépositaire tiers, tel qu’un courtier ou une bourse.

Meilleures plateformes décentralisées de négociation de dérivés cryptographiques

Jetons un coup d’œil à trois des plateformes de trading de dérivés décentralisées les plus populaires et à ce qu’elles ont à offrir.

dYdX

Si vous recherchez une plateforme décentralisée pour le trading de dérivés cryptographiques, dYdX C’est un choix commun. Chez dYdX, vous pouvez négocier une variété de contrats dérivés différents, y compris des contrats à terme, des options et des contrats perpétuels. C’est l’une des plus grandes bourses décentralisées en fonction du volume des transactions et de la part de marché.

dYdX utilise des contrats intelligents pour faire respecter les termes de chaque contrat dérivé, contribuant ainsi à garantir que les transactions sont exécutées correctement et en douceur.

artificiel

artificiel Il s’agit d’une plate-forme d’actifs synthétiques décentralisée construite sur la blockchain Ethereum. Il permet aux utilisateurs d’échanger une large gamme d’actifs synthétiques, y compris des crypto-monnaies, des matières premières et des monnaies fiduciaires.

Selon DeFi Pulse, Synthetix est actuellement la plateforme de dérivés décentralisés la plus populaire, responsable de 98 % de la valeur réservée. DeFi Dérivés.

La plateforme utilise un système de contrats intelligents pour sécuriser les actifs synthétiques et fournir des liquidités. La plate-forme est opérationnelle depuis 2018 et compte actuellement plus de 380 millions de dollars en valeur totale fermée (TVL).

Synthetix est une option intéressante pour les traders qui recherchent une plateforme décentralisée avec une large sélection d’actifs et une bonne liquidité. La plate-forme comporte certains risques, tels que la possibilité que des pirates exploitent des erreurs dans la tarification Oracle.

lire

Lyra est une autre plate-forme dérivée décentralisée qui se démarque. lire Il s’agit d’une bourse d’options décentralisée basée sur Ethereum. Il est conçu pour offrir des frais peu élevés et des vitesses de transaction rapides. Il offre une variété de fonctionnalités qui le rendent idéal pour les commerçants novices et expérimentés.

Lyra permet aux traders d’acheter et de vendre des options de manière décentralisée. Le protocole couvre également les risques encourus par les fournisseurs de liquidités, encourageant davantage de personnes à participer à la négociation sur ce protocole. L’une des caractéristiques les plus remarquables de Lyra est son interface utilisateur. Conçue dans un souci de simplicité, la plateforme est très facile à utiliser. Même si vous n’avez jamais échangé auparavant, vous devriez pouvoir l’obtenir rapidement.

Une autre grande caractéristique de Lyra est qu’il prend en charge un large éventail d’actifs. En plus du bitcoin, vous pouvez également échanger des devises numériques, des jetons et d’autres actifs numériques.

Avertissement sur les risques : les dérivés de crypto-monnaie sont plus dangereux que l’achat de toutes les crypto-monnaies !

Les dérivés de crypto-monnaie sont des instruments financiers complexes négociés par des investisseurs expérimentés. Ils sont généralement plus risqués que l’achat pur et simple de crypto-monnaies et peuvent être très volatils.

Avant de négocier des dérivés de crypto-monnaie, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre appétit pour le risque. Vous devez également être conscient de la possibilité de perte, car vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Si vous envisagez de négocier des dérivés de crypto-monnaie, assurez-vous de bien comprendre les risques encourus et consultez un conseiller financier si nécessaire.

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